Báo cáo phân tích

PVS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 48,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 20/03/2026

Chứng khoán VPBankS duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 48.200 đồng/cổ phiếu (nâng 15,2% so với báo cáo trước), kỳ vọng mức upside 20,4%. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự phóng đạt 2.019 tỷ đồng, tăng trưởng 6,3% svck. Triển vọng lạc quan đến từ mảng dầu khí truyền thống với giá trị hợp đồng chế tạo cơ khí còn lại giai đoạn 2025-2030 lên đến 2,5 tỷ USD. Mảng điện gió ngoài khơi cũng là động lực dài hạn với mục tiêu giành được 500 triệu USD hợp đồng mới mỗi năm, trong khi biên lợi nhuận gộp mảng cơ khí dự kiến cải thiện lên mức 2,5% - 2,7%.