Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị với giá mục tiêu 20,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 25/11/2022

DSC dự phóng doanh thu 2022 của KBC sẽ chứng kiến sự suy giảm khá mạnh từ nền cao của 2021 do khoản thu từ bàn giao đất nền các khu đô thị đang khó có thể bắt kịp tiến độ kế hoạch và có thể đạt 1,780 tỷ đồng (-58% YoY). Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 267 tỷ đồng (nếu không tính khoản lãi phi tiền mặt nói trên) tương đương với EPS 2022F là 348 VND/cp. Sử dụng phương pháp RNAV, chúng tôi xác định giá mục tiêu: 20,200 VND/cp (Upside 16% so với giá đóng cửa ngày 1/11/2022).