Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 23/02/2026

Cho năm 2026, MAS dự báo doanh thu đạt 203.7 nghìn tỷ đồng (+31% CK) và lợi nhuận hoạt động đạt 28.4 nghìn tỷ đồng (+39% CK). Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến cải thiện lên 13.9% (so với 13.1% năm 2025), nhờ kỳ vọng giá bán phục hồi từ mức đáy 12.5 triệu đồng/tấn lên khoảng 14 triệu đồng/tấn (+12.9% CK). Lợi nhuận sau thuế ước đạt 21.9 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 41.6% CK.