Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 14/11/2024

DSC hạ dự báo lợi nhuận trước thuế của TCB xuống 28.340 tỷ do ghi nhận chi phí bất thường từ việc kết thúc hợp đồng hợp tác bảo hiểm độc quyền với Manulife trong quý 4. Từ đó, mức giá mục tiêu điều chỉnh cho năm 2024 là 25.000 VND. Đối với năm 2025, DSC dự báo báo tốc độ tăng trưởng sẽ tăng trưởng chậm lại do hiệu ứng nền cao trong năm nay, tuy nhiên mức tăng trưởng dự kiến vẫn ở mức hấp dẫn với tổng thu nhập hoạt động là 56.284 tỷ và lợi nhuận trước thuế là 31.579 tỷ. Định giá kỳ vọng cho năm 2025 là 28.300 VND, tương đương tỷ lệ P/B mục tiêu là 1,2 lần, đồng thời chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB cho năm 2025