Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 20,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 25/11/2024

Sau 9 tháng đầu năm 2024, do mức lỗ bất ngờ của kỳ kinh doanh Q3/2024 nên BSR chỉ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lũy kế lần lượt đạt 87.059 tỷ và 674 tỷ, hoàn thành 91% kế hoạch doanh thu và 59% kế hoạch LNST dù mức kế hoạch đặt ra đã rất thận trọng. Kết quả này tương ứng cũng chỉ hoàn thành 69% dự phóng doanh thu và 10% dự phóng LNST của chúng tôi cho doanh nghiệp này trong năm 2024. Trong năm 2025, chúng tôi cho rằng giá dầu giảm sẽ tiếp tục khiến doanh thu và LNST lần lượt giảm 15% YoY và 28% YoY. Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu BSR, giữ nguyên mức định giá 20.100 VND/cổ phiếu (giá sau điều chỉnh cổ tức), tương ứng mức P/E dự phóng là 24 lần.