Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 74,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 15/12/2025

Lũy kế 9 tháng, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 53.185 tỷ (+5% YoY), lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 33.133 tỷ (+5% YoY), tương đương hoàn thành 76% kế hoạch năm 2025. DSC ước tính tổng thu nhập và LNTT của VCB năm 2026 lần lượt đạt 80.277 tỷ (+12% YoY) và 45.685 tỷ (+5% YoY) dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng hết năm đạt 17%, tỷ lệ nợ xấu đến cuối năm duy trì ở mức ~1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt~196%.